이번엔 내가 보유 중인 ETF 중 하나인
YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY)에 대해
정리도 할 겸, 현재 상황을 돌아보려 한다.
MicroStrategy(MSTR)의 주가에 기반하고 있고,
커버드콜 전략을 통해 월배당을 제공하는 고수익 ETF로 주목받고 있지만,
막상 들여다보면 생각보다 복잡한 성격을 가진 종목이다.
✅ MSTY는 어떤 ETF인가?
- 기초 자산: MicroStrategy Inc. (MSTR)
- 전략: 커버드콜 (Covered Call) 옵션 전략
- 운용사: YieldMax
- 상장일: 2024년 2월 21일
- 운용보수: 연 0.99%
- 분배주기: 월배당
즉, MicroStrategy 주가의 변동성을 활용해
콜옵션 프리미엄으로 배당 수익을 창출하는 구조다.
💰 월배당 성과 요약 (2025년 4월 기준)
- 최근 배당금: $1.3356 (주당)
- 연환산 분배율: 약 101.29%
- 배당락일: 2025년 4월 10일
- 배당지급일: 2025년 4월 11일
📌 이렇게만 보면 월급처럼 쏠쏠한 배당을 주는 ETF처럼 보이지만,
실제로는 주가 흐름에 따라 수익과 위험이 크게 갈릴 수 있다.
📉 현재 성과 및 시장 반응
- 현재 주가: 약 $22.89
- 52주 최고가: $46.50
- 52주 최저가: $17.10
- 2025년 연초 이후 수익률: 약 -4.29%
MicroStrategy는 비트코인 보유 기업으로 유명해서,
비트코인 가격과 높은 상관관계를 가진다.
즉, MSTY는 단순 기술 ETF가 아니라
비트코인 연동형 배당 ETF로 봐도 무방한 셈이다.
⚠️ 내가 느낀 유의사항
- 수익이 제한된다:
커버드콜 구조 특성상,
주가가 급등해도 ETF 자체 수익은 일정 수준 이상 오르지 않음. - 하락 시 손실은 고스란히 받는다:
반면에 주가 하락 시엔 손실 제한장치가 없음. - 배당은 고정이 아니다:
옵션 프리미엄 수익이 줄어들면,
배당도 언제든 줄 수 있음.
📝 지금 나의 판단
- 단기적으로는 월배당 효과로 수익 흐름 유지는 가능
- 다만, 비트코인 변동성이 커지는 국면에서
손실 위험이 더 커질 수 있음
→ 한동안 보유하면서 배당 흐름 + 시장 반등 여부를 지켜보되,
2~3개월 연속 배당 축소 또는 주가 급락 시 일부 정리 고려 중
💬 마무리하며
MSTY는 꽤 매력적인 외형을 가진 ETF다.
고분배, 월배당, 테마성이라는 요소들이 합쳐져서 말이다.
하지만 직접 보유해보니
이건 단순 배당 ETF가 아니라
옵션 전략 + 테마 투자 + 고변동성 자산이 복합된 상품이라는 걸 실감한다.
“보유하면서 배우는 ETF”라는 말이 딱 맞는 종목이라고 생각한다.
앞으로 이 ETF가 어떤 흐름을 보일지, 좀 더 천천히 관찰해볼 생각이다.