ETF 초보 탈출기

  • 📊 NVDY, -28%까지 밀린 지금… 어떻게 해야 할까?


    이번 포트폴리오 리뷰의 주인공은
    YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF, 줄여서 NVDY다.

    NVIDIA 기반 커버드콜 ETF로,
    초고배당 ETF로 관심을 끌었지만…
    현실은 꽤나 쓰다.

    현재 수익률: 약 -28%
    그래서 나는 지금,
    이걸 정리할 것인가, 아니면 더 들고 갈 것인가를 두고 고민 중이다.


    ✅ NVDY는 어떤 ETF?

    • 운용사: YieldMax
    • 기반 자산: NVIDIA (NVDA) 주가 + 커버드콜 전략
    • 수익 구조: 옵션 프리미엄 수익으로 월배당
    • 운용보수: 0.99%
    • 월분배금 지급: 연간 분배율 최대 60~70%대 예상되었음

    ⚠️ 주가 상승의 대부분을 옵션으로 포기하는 대신,
    안정적인 분배 수익을 추구하는 구조


    📉 최근 상황 요약

    • NVIDIA의 급등장이 지난 뒤,
      → 주가 조정 + 옵션 수익 하락 → NVDY 가격 급락
    • 배당금은 유지 중이나,
      프리미엄 수익 감소로 배당도 줄어들 가능성 있음
    • YieldMax 전체 ETF 중에서도 하위권 성과 기록 중

    🤔 지금 매도할까? 아니면 더 들고 갈까?

    📌 매도 이유

    • 이미 -28% 손실 → 기회비용이 큼
    • NVDA 주가 상승 시에도 NVDY는 수익 제한 구조
    • 변동성 감소 → 커버드콜 수익도 점차 둔화 중

    📌 보유 이유

    • 월배당 → 아직은 현금 흐름 유지 가능
    • 단기 반등 + 분배금 합산으로 일부 회복 가능성
    • 커버드콜 구조 특성상 “횡보장”에서 상대적으로 안정적

    🧠 나의 판단 기준은?

    지금 당장 모든 걸 정리하진 않을 생각이다.
    다만 아래 조건 중 둘 중 하나라도 충족되면 매도할 계획이다:

    1. 배당금이 2개월 연속 감소할 경우
    2. NVDA 주가가 다시 급등할 경우 (수익 제한 구조 무력화됨)

    → 둘 중 하나가 발생하면 다른 ETF로 교체하는 전략을 고려할 거다.


    📎 기억할 포인트

    • 고배당 = 고리스크일 수 있다
    • 수익 구조를 이해하지 못하면 배당이 위로, 손실은 아래로 뚫린다
    • 수익률이 떨어졌다고 무조건 정리하는 게 아니라,
      앞으로의 전략이 여전히 유효한지 판단이 핵심

    💬 마무리하며

    ETF 투자에도 이렇게 “실수 혹은 실험”이 포함된 종목은 늘 존재한다.
    NVDY는 지금까지 수익이 안 나고 있지만,
    그 실패가 또 다른 판단 기준이 되어줄 것
    이라 생각한다.

    수익도 기록이고, 손실도 기록이다.
    이 글은 그 둘 사이 어딘가에 있는 진짜 기록이 될 거다.

  • 💡 YieldMax PLTR Option Income Strategy ETF (PLTY) 완전 정리


    요즘 미국 ETF 시장에서 눈에 띄게 높은 배당 수익률을 보여주고 있는 ETF가 있어요.
    바로 YieldMax PLTR Option Income Strategy ETF,
    줄여서 PLTY라고 불리는 상품입니다.

    이 ETF는 단순히 고배당을 노리는 게 아니라,
    팔란티어(PLTR) 주식의 움직임과 옵션 전략을 결합
    월 단위로 높은 수익을 분배해주는 구조를 갖고 있어요.


    ✅ PLTY는 어떤 ETF인가요?

    PLTY팔란티어 테크놀로지스(PLTR) 주가에 연동되며,
    옵션 프리미엄 수익을 활용해 높은 분배금을 지급하는 월배당 ETF입니다.

    운용사: YieldMax
    전략: 커버드콜 옵션 전략 (Covered Call)
    구성자산: 현금, 미국 국채 담보 + 옵션 포지션
    배당주기: 월배당
    총 운용보수: 0.99%


    💰 월배당 ETF의 대표격 – PLTY 수익률

    2025년 4월 기준:

    • 연 환산 분배율: 약 101.54%
    • 최근 월분배금: $4.6556 (2025년 4월 기준)
    • 배당락일: 4월 24일
    • 배당지급일: 4월 25일

    ⚠️ 주의!
    이런 고분배율은 일반적인 배당이 아니라 ‘옵션 프리미엄’을 활용한 수익입니다.
    따라서 일정 이상 주가 상승 시에는 수익이 제한되고,
    프리미엄 감소나 변동성 하락 시에는 분배금도 크게 줄어들 수 있어요.


    🧠 PLTY의 투자 구조 – 커버드콜 전략

    • 커버드콜이란?
      → 보유한 주식을 담보로 콜옵션(매수 권리)을 매도해서
      프리미엄을 수익으로 얻는 전략이에요.
    • PLTY는 실제로 주식을 보유하지 않고,
      현금과 미국 국채를 기반으로 옵션을 운용
      합니다.
    • 이 전략 덕분에 팔란티어 주가가 오르지 않아도
      일정 수익을 기대할 수 있고,
      주가가 횡보하거나 하락해도 프리미엄 수익으로 배당을 유지할 수 있어요.

    📊 장점 vs 단점 정리

    구분장점단점
    수익성연 100% 이상 고분배상승 수익 제한 가능성
    리스크비교적 낮은 변동성 (현금 + 국채 구조)팔란티어 주가 급락 시 자산가치 하락 가능
    유동성미국 주요 증권사에서 매매 가능배당 지속성 불확실성 존재
    기타연금계좌 투자 가능분배금 일부가 Return of Capital일 수 있음

    📝 PLTY, 이런 분에게 추천해요

    • 팔란티어라는 기업의 성장성엔 관심 있지만, 변동성은 부담스러운 투자자
    • 매달 배당을 받으며 현금 흐름을 선호하는 투자자
    • 미국 ETF에 익숙하고, 옵션 전략의 구조를 이해한 투자자

    ✅ 마무리 정리

    PLTY는 “팔란티어 + 월배당 + 옵션 수익”이라는 독특한 조합을 가진 ETF입니다.
    단순한 고배당 ETF와는 다르게,
    구조를 이해하고 전략적으로 접근한다면 흥미로운 포트폴리오 자산이 될 수 있어요.