1. 요약

최근 소득을 추구하는 투자자들 사이에서 월 배당 ETF에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 본 보고서의 목표는 최근 3개월 동안 매월 주당 약 1달러 이상의 배당금을 지급한 ETF를 식별하는 것입니다. 주요 결과는 많은 고배당 ETF가 존재하지만, 월별 1달러 이상의 배당금을 꾸준히 달성하려면 옵션 소득 ETF와 같은 특정 유형에 집중해야 하며, 이러한 ETF는 지급액 변동성을 보일 수 있다는 점을 나타냅니다. 본 보고서에서는 YieldMax, Global X와 같은 주요 ETF 발행사와 개별 ETF를 자세히 논의할 것입니다. 투자자에게 중요한 고려 사항으로는 배당 지속 가능성, 운용 보수, 고수익 투자와 관련된 내재적 위험 등이 있습니다.

2. 월 배당 ETF 이해

월 배당 ETF는 투자자에게 규칙적인 월별 소득 흐름을 제공하여 인기를 얻고 있습니다. 이는 분기별 또는 연간 배당금을 지급하는 ETF와 대조되며, 월별 지급은 현금 흐름 관리에 더 유리한 이점을 제공합니다. 월 배당 ETF는 고배당 주식, 부동산 투자 신탁(REIT), 마스터 유한 파트너십(MLP)에 투자하거나 커버드 콜 또는 직접 옵션 매도와 같은 옵션 기반 전략을 활용하여 소득을 창출하는 등 다양한 투자 전략을 사용합니다. 낮은 금리 환경이나 은퇴 후 소득 보충을 원하는 사람들에게 월 배당 ETF는 특히 매력적일 수 있습니다. 일관된 월별 지급은 규칙적인 지출과 잘 맞아떨어지는 예측 가능한 현금 흐름을 제공하여, 덜 빈번한 분배보다 유리한 점을 제공합니다.

3. 최근 월 배당금이 약 1달러인 ETF 분석

3.1 YieldMax ETF

YieldMax ETF는 높은 분배율과 월별 지급 경향으로 잘 알려진 주요 발행사로, 특정 기초 자산¹에 연계된 옵션 소득 전략을 통해 이를 달성하는 경우가 많습니다.

3.1.1 YieldMax Universe Fund of Option Income ETFs (YMAX)

스니펫 ²의 YMAX 최근 배당 내역을 살펴보면 2025년 2월, 3월, 4월 월별 배당금은 각각 $0.1852, $0.1526, $0.1367입니다. 이 3개월 동안 YMAX의 월 평균 배당금은 $0.1582로, 꾸준히 1달러에 미치지 못했습니다. YMAX는 높은 소득을 목표로 하지만, 최근 월별 배당금은 1달러 기준에 훨씬 못 미치는 변동성을 보였습니다. 지정된 기간의 배당금액을 직접 조사한 결과 1달러 미만의 지급 패턴이 명확하게 나타납니다.

3.1.2 YieldMax COIN Option Income Strategy ETF (CONY)

스니펫 ¹⁰의 CONY 최근 배당 내역을 보면 2025년 2월, 3월, 4월 배당금은 각각 $1.0468, $0.5989, $0.4381입니다. 이 기간 동안 CONY의 월 평균 배당금은 $0.6946으로, 1달러를 꾸준히 넘지 못했습니다. 하지만 2월에는 1달러를 초과했습니다. CONY는 2025년 2월에 월 배당금이 1달러를 넘었지만, 3월과 4월 금액은 상당히 낮아 지급액의 변동성이 큰 점을 알 수 있습니다. 스니펫 ¹⁰의 배당금 데이터를 보면 2월 급등 이후 후속 달에 하락한 패턴이 명확하게 나타납니다.

3.1.3 높은 분배율을 가진 기타 YieldMax ETF

스니펫 ¹에서 확인된 다른 YieldMax ETF들은 매우 높은 연간 분배율을 자랑합니다.¹ 2025년 4월 23일자 스니펫 ¹¹의 주당 분배금 데이터를 최근 자료로 활용하면 PLTY($4.6556)와 MARO($1.8468)는 이번 지급에서 1달러를 훨씬 넘었습니다. 스니펫 내에 제한적인 과거 데이터로 인해 지난 3개월 동안 꾸준히 1달러 이상을 지급했는지 단정하기는 어렵습니다. 하지만 높은 분배율과 최근 지급액을 바탕으로 잠재력을 강조할 수 있습니다. 일부 YieldMax ETF, 특히 PLTY와 MARO는 2025년 4월에 매우 높은 단일 월 지급액을 보여 특정 달에는 1달러 기준을 충족했을 수 있지만, 꾸준함은 추가 확인이 필요합니다. 스니펫 ¹¹의 데이터는 이러한 높은 최근 지급에 대한 구체적인 증거를 제공합니다. 각 YieldMax ETF에 제공된 분배율⁴은 연간 수치이며 ETF의 주가 없이는 월별 1달러 이상 배당금을 보장하지 않습니다. 스니펫 ¹²의 설명은 분배율이 가장 최근 분배금과 순자산가치를 기준으로 한 연간 계산임을 명확히 합니다.

3.2 Global X ETF

3.2.1 Global X SuperDividend ETF (SDIV)

스니펫 ¹³과 ¹⁴의 SDIV 최근 월별 배당금액을 보면 2025년 2월, 3월, 4월에 각각 $0.193, $0.200, $0.195입니다. 월별 배당금이 꾸준히 1달러 기준에 훨씬 못 미치는 것을 명확히 알 수 있습니다. 매력적인 배당 수익률에도 불구하고 SDIV의 월별 지급액은 1달러 목표치와 거리가 멀어 사용자의 특정 요구 사항에 적합하지 않습니다. 제공된 내역의 일관된 1달러 미만 배당금액이 이를 입증합니다.

3.3 기타 월 배당 ETF

3.3.1 JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) & Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF (QYLD)

스니펫 ¹⁵와 ¹⁵에서 월별 배당금을 지급하는 ETF로 언급되었습니다. 제공된 연구 자료 내에서는 이러한 ETF의 특정 최근 배당금액이 부족하여 지난 3개월 동안 월별 1달러 이상 배당금 기준을 충족했는지 명확하게 평가하기 어렵습니다. JEPI와 QYLD는 월별 지급 ETF로 확인되었지만, 최근 배당금이 1달러 기준에 도달했는지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다. 스니펫은 지급 빈도를 확인하지만 지정된 기간에 필요한 배당금액 데이터를 제공하지 않습니다.

4. 기타 높은 월 배당 ETF 검토

3.1.3절에서 가장 높은 연간 분배율을 보인 YieldMax ETF(TSLY, ULTY, MRNY, NVDY, MARO, PLTY)는 변동 가능성이 있지만 높은 월별 소득 잠재력을 강조합니다. 스니펫 ¹과 ¹의 Defiance R2000 Enhanced Options & 0DTE Income ETF (IWMY)는 매우 높은 배당 수익률(113% 이상)을 보이며 실제 월별 배당금 지급액과 꾸준함을 조사해야 합니다. 옵션 소득 ETF의 일반적인 특징을 간략히 논의하면, 옵션 매도를 통해 소득을 창출하는 전략은 높은 수익률로 이어질 수 있지만 시장 변동성과 옵션 전략의 성공 여부에 따라 배당금액 변동이 클 수 있습니다. 옵션 소득 ETF의 높은 수익률에는 배당 변동 가능성이라는 상충 관계가 따르므로, 꾸준한 월별 1달러 이상 소득을 추구하는 투자자는 이를 인지해야 합니다. 옵션 거래의 특성상 소득 창출은 시장 상황과 사용된 특정 옵션 계약에 연동됩니다.

5. 투자자를 위한 고려 사항

5.1 배당 지속 가능성: 매우 높은 배당 수익률의 지속 가능성을 평가하는 것이 중요합니다. 시장 평균을 훨씬 웃도는 수익률은 더 높은 위험, 복잡하거나 잠재적으로 불안정한 소득 창출 전략에 대한 의존, 심지어 향후 배당금 삭감 가능성을 나타낼 수 있습니다.

5.2 운용 보수: 확인된 ETF와 관련된 운용 보수를 강조합니다. YieldMax ETF는 종종 더 높은 운용 보수⁴를 가지며, 이는 특히 높은 배당 수익률이 이러한 비용에 의해 부분적으로 상쇄되는 경우 투자자의 순수익을 감소시킬 수 있습니다. 이러한 운용 보수를 더 전통적인 배당 ETF⁷와 비교합니다. 일부 고수익 월 배당 ETF의 더 높은 운용 보수는 투자자가 실제로 받는 소득을 줄이므로 전체 투자 결정에 고려해야 합니다. 운용 보수가 높을수록 ETF 수익의 더 큰 부분이 운영 비용을 충당하는 데 사용됩니다.

5.3 투자 전략 및 위험: 이러한 ETF, 특히 YieldMax 및 유사한 제공업체의 ETF의 높은 수익률은 종종 옵션 거래와 관련된 정교하고 잠재적으로 더 위험한 전략을 통해 생성된다는 점을 강조합니다. 이러한 전략은 시장 변동성에 민감하며 일관되게 성과를 내지 못할 수 있습니다.

5.4 총 수익률 vs. 배당 수익률: 투자자에게 ETF의 총 수익률을 고려하도록 조언합니다. 총 수익률에는 배당 소득과 ETF 주가 상승(또는 하락)이 모두 포함됩니다. 높은 배당 수익률만으로는 긍정적인 전체 투자 결과를 보장하지 않습니다.

5.5 배당금 변동성: 특히 옵션 전략을 사용하는 많은 고수익 ETF의 월별 배당금액은 매우 변동성이 클 수 있으며 특정 수준으로 유지된다는 보장이 없음을 재차 강조합니다. 안정적이고 예측 가능한 월별 1달러 이상 소득을 추구하는 투자자에게는 이러한 옵션이 덜 적합할 수 있습니다.

6. 결론

현재 이용 가능한 데이터를 바탕으로 2025년 2월부터 4월까지 3개월 동안 월별 주당 1달러 이상의 배당금을 꾸준히 지급한 ETF는 없다는 점을 명시적으로 밝히면서 결과를 요약합니다. 일부 ETF, 특히 CONY(2월)와 잠재적으로 MARO 및 PLTY(최근 단일 지급 기준)와 같은 특정 YieldMax ETF는 특정 달에 1달러를 초과하는 지급액을 보였지만, 배당금 지급은 일관성이 없을 수 있습니다. 최근 전체 배당 내역이 제공된 스니펫에서 이용 가능하지 않은 JEPI 및 QYLD와 같은 ETF에 대한 추가 심층 조사를 수행하는 것이 중요함을 다시 강조합니다. 사용자는 고수익 월 배당 ETF에 투자 결정을 내리기 전에 위험 감수 능력, 투자 목표 및 “투자자를 위한 고려 사항” 섹션에서 논의된 요소를 신중하게 고려해야 합니다.

7. 부록

표 1: 주요 ETF 최근 월별 배당 내역 (2025년 2월 – 4월)

ETF 심볼	ETF 명칭	2025년 2월 배당금 (USD)	2025년 3월 배당금 (USD)	2025년 4월 배당금 (USD)
YMAX	YieldMax Universe Fund of Option Income ETFs	0.1852	0.1526	0.1367
CONY	YieldMax COIN Option Income Strategy ETF	1.0468	0.5989	0.4381
SDIV	Global X SuperDividend ETF	0.193	0.200	0.195
DLN	WisdomTree U.S. LargeCap Dividend ETF	0.105	0.175	0.145

표 2: 높은 월 배당 ETF 후보 주요 지표

ETF 심볼	ETF 명칭	최근 월 배당금 (USD) (2025년 2월-4월)	연간 배당 수익률 (%)	운용 보수 (%)
YMAX	YieldMax Universe Fund of Option Income ETFs	4월 $0.1367	60.61	1.28
CONY	YieldMax COIN Option Income Strategy ETF	4월 $0.4381	182.39	0.99
TSLY	YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF	4월 $0.66	129.34	1.04
ULTY	YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF	4월 $0.0836	146.14	1.14
MRNY	YieldMax MRNA Option Income Strategy ETF	4월 $0.1261	229.62	1.00
NVDY	YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF	4월 $0.6734	111.13	1.27
MARO	YieldMax MARA Option Income Strategy ETF	4월 $1.8468	43.69	0.99
PLTY	YieldMax PLTR Option Income Strategy ETF	4월 $4.6556	44.46	1.44
JEPI	JPMorgan Equity Premium Income ETF	정보 없음	정보 없음	정보 없음
QYLD	Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF	정보 없음	정보 없음	정보 없음
SDIV	Global X SuperDividend ETF	4월 $0.195	10.91	0.58
DLN	WisdomTree U.S. LargeCap Dividend ETF	4월 $0.145	2.00	0.28

I. 요약

2025년 5월 ETF 시장은 전 세계적으로 활발한 움직임을 보였습니다. 다양한 투자 전략과 테마를 가진 새로운 ETF 상품들이 출시되었으며, 일부 ETF는 시장 상황 변화 또는 운용상의 이유로 청산되기도 했습니다. 특히 미국, 유럽, 호주 등 주요 시장에서 새로운 ETF 출시가 두드러졌으며, 액티브 ETF와 특정 테마형 ETF에 대한 투자자들의 관심이 지속적으로 나타났습니다. 규제 환경 또한 ETF 시장에 영향을 미치고 있으며, SEC의 정책 변화와 새로운 규정들이 시장의 방향성을 제시하고 있습니다. 본 보고서는 2025년 5월 ETF 시장의 주요 소식들을 종합적으로 정리하고, 시장의 주요 트렌드와 전망을 분석합니다.

II. 신규 ETF 출시 (2025년 5월)

• A. 미국 ETF 출시:
  • Summit Global Investments는 ‘SGI Enhanced Market Leaders ETF (LDRX)’를 출시했습니다.¹ 이 액티브 ETF는 꾸준한 수익, 낮은 부채, 합리적인 밸류에이션을 보이는 “시장 선도 기업”에 투자하여 향상된 수익과 자본 증식을 추구합니다. 또한, 옵션 오버레이 전략을 활용하여 추가적인 수익을 확보하고 비용 효율성을 높이는 것을 목표로 합니다. 이는 변동성이 큰 시장에서 안정적인 수익을 추구하는 투자자들의 수요를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다. 옵션 전략을 통해 수익률을 높이려는 시도는 저금리 환경에서 투자자들이 추가적인 수익원을 찾고자 하는 경향과 맞닿아 있습니다.
  • VistaShares는 ‘VistaShares Target 15 USA Quality Income ETF (QUSA)’를 선보였습니다.¹ 이 액티브 ETF는 재무 건전성이 우수한 미국 기업들의 핵심 주식 포트폴리오에 투자하며, 포트폴리오 운용팀의 경험을 활용하여 높은 월별 수입을 창출하는 것을 목표로 합니다. 이는 꾸준한 현금 흐름을 선호하는 투자자들에게 매력적인 선택지가 될 수 있습니다. 특히, 고품질 주식 투자와 옵션 활용을 통한 수입 창출 전략은 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 투자자들의 니즈를 충족시키려는 시도로 볼 수 있습니다.
  • Regan Capital은 ‘Regan Fixed Rate MBS ETF (MBSX)’를 출시하여 고정 금리 기관 주택 저당 증권(RMBS)에 주로 투자합니다.¹ 이 ETF는 국채 대비 높은 수익률을 제공하면서도 정부 지원 기관의 보증으로 인해 상대적으로 낮은 위험을 가진 RMBS의 장점을 활용하고자 합니다. 적극적인 포트폴리오 관리를 통해 국채 및 회사채 대비 수익률 스프레드를 확대하는 것을 목표로 합니다. 금리 변동성이 큰 시기에 안정적인 수입원을 찾는 투자자들에게 유용한 상품이 될 수 있습니다.
  • Defiance ETFs는 ‘Defiance Leveraged Long + Income MSTR ETF (MST)’를 출시하여 레버리지 전략과 수입 창출 전략을 결합했습니다.¹ 이 액티브 ETF는 MicroStrategy Incorporated (MSTR)에 대해 순자산의 150%에서 200%까지의 일별 레버리지 익스포저를 제공하는 파생 상품을 활용하여 수익률을 증폭시키는 것을 목표로 합니다. 또한, 신용 콜 스프레드를 활용하여 프리미엄 수입을 창출하고 레버리지 익스포저와 관련된 위험을 관리하고자 합니다. 이는 높은 위험을 감수하고 높은 수익을 추구하는 투자자들을 위한 상품으로, 특정 종목에 대한 강세 전망을 가진 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.
  • 이 외에도 PGIM Investments (PMMY), Astoria Portfolio Advisors (AGGA), New York Life Investments (MMSD), Pacer ETFs (QQWZ, LCOW), Invesco (QQHG), Innovator (NMAY, KMAY), Harbor (EPMB, EPSB, EPSV) 등 다양한 자산 운용사에서 여러 ETF를 출시했습니다.¹ 이들 ETF는 버퍼형 ETF, 채권형 ETF, 고품질 주식형 ETF, 로테이션 전략 ETF, 레버리지 ETF 등 다양한 투자 전략과 목표를 가지고 출시되어 투자자들에게 폭넓은 선택지를 제공하고 있습니다. 이는 ETF 시장의 지속적인 혁신과 성장을 보여주는 단적인 예시입니다.
• B. 글로벌 ETF 출시:
  • 유럽에서는 Global X EURO STOXX 50 Covered Call UCITS ETF, US Global Investors Travel UCITS ETF (TRIP), CSOP Asset Management의 홍콩 주식 ETF, Franklin Templeton의 US Mega Cap 100 UCITS ETF, Melanion Capital의 Bitcoin Equities UCITS ETF, ETF Shares의 호주 내 미국 중심 전략 ETF 3종, Amundi와 STOXX의 유럽 방위 산업 ETF 등이 출시되었습니다.² 이는 커버드 콜, 테마형 (여행, 방위), 지역별 (홍콩), 팩터 기반 (메가캡) 등 다양한 전략을 포괄하며, 전 세계적으로 ETF 상품 개발이 활발하게 이루어지고 있음을 시사합니다. 특히 유럽 방위 산업 ETF의 출시는 지정학적 긴장 고조가 투자 전략에 미치는 영향을 보여줍니다.
  • 캐나다에서는 Harvest ETFs가 Harvest Low Volatility Canadian Equity ETF (TSX: HVOL)를 포함한 두 개의 새로운 ETF를 출시했습니다.⁴ 이는 장기적인 성장 산업 및 추세에 대한 투자를 통해 자산 증식과 보존을 목표로 하는 전략을 반영합니다. 캐나다 ETF 시장에서도 꾸준한 상품 혁신이 이루어지고 있음을 알 수 있습니다.
  • 호주에서는 Vaneck Global Defence ETF (ASX: DFND)와 Global X Defence Tech ETF (ASX: DTEC), BetaShares Global Defence ETF (ASX: ARMR)가 출시되어 방위 산업에 대한 높은 관심을 반영했습니다.⁵ 이들 ETF는 올해 들어 강력한 성과를 보여주며 지정학적 불안감이 투자 심리에 영향을 미치고 있음을 나타냅니다.

III. ETF 청산 및 폐쇄 (2025년 5월)

• A. Simplify ETF 폐쇄:
  • Simplify US Small Cap PLUS Income ETF (SCY), Simplify US Equity PLUS QIS ETF (SPQ), Simplify Macro Strategy ETF (FIG)의 청산이 발표되었으며, 예상 청산일은 2025년 5월 30일경입니다.⁶ 2025년 5월 23일 영업 종료 후에는 신규 설정 주문이 더 이상 접수되지 않으며, 최종 거래일 역시 2025년 5월 23일입니다. 최종 거래일까지 주식을 매도하지 않은 주주들에게는 순자산가치에 해당하는 현금이 지급될 예정입니다. 이는 ETF 운용사가 상품의 수익성 및 투자자 수요를 지속적으로 평가하여 효율성을 높이는 과정의 일환으로 볼 수 있습니다.
• B. Range Global LNG Ecosystem Index ETF (LNGZ) 청산:
  • Range Global LNG Ecosystem Index ETF (LNGZ)의 운영 종료 및 청산이 발표되었으며, 운영은 2025년 5월 16일에 종료될 예정입니다.⁸ 신규 설정 단위 주문은 2025년 5월 12일에 마감되며, NYSE Arca에서의 최종 거래일은 2025년 5월 13일경입니다. 청산 기간 동안 펀드는 유동성이 높은 자산으로 전환될 예정이며, 청산일에는 남은 자산이 주주들에게 현금으로 비례 배분됩니다. 이는 특정 테마에 집중된 ETF가 시장 상황이나 투자자 관심 부족으로 인해 청산될 수 있음을 보여줍니다.
• C. Defiance Hotel, Airline, and Cruise ETF (CRUZ) 및 Defiance Next Gen H2 ETF (HDRO) 폐쇄:
  • Defiance Hotel, Airline, and Cruise ETF (CRUZ)와 Defiance Next Gen H2 ETF (HDRO)의 폐쇄 결정이 내려졌으며, 포트폴리오 청산은 2025년 4월 18일경부터 시작되었습니다.⁹ 청산 과정에서 이들 펀드는 현금 보유 비중을 늘려 기존 투자 목표 및 전략에서 벗어날 수 있습니다. 이는 특정 산업 또는 테마에 투자하는 ETF가 해당 섹터의 부진이나 전략 수정으로 인해 폐쇄될 수 있음을 나타냅니다.
• D. ETF 폐쇄의 일반적인 추세:
  • 변동성이 큰 시장에서는 ETF 폐쇄가 증가할 수 있으며, 특히 신규 상장되었거나 위험도가 높은 레버리지/인버스 ETF가 폐쇄될 가능성이 높다는 분석이 있습니다.¹⁰ 이는 시장 불확실성이 커질수록 투자자들이 안정적인 자산을 선호하게 되고, 상대적으로 규모가 작거나 성과가 부진한 ETF에서 자금이 유출될 수 있기 때문입니다.

IV. 2025년 ETF 시장 주요 트렌드 및 전망

• A. 성장 전망 및 투자 심리:
  • 2025년 글로벌 ETF 투자자 설문 조사 결과에 따르면, 응답자의 96%가 향후 12개월 동안 ETF 투자 비중을 늘릴 계획이라고 답했으며, 이는 전년도의 82%에서 크게 증가한 수치입니다.¹¹ 또한, 새로운 투자 자금의 최우선 선택지로 ETF를 꼽은 응답자도 63%에 달했습니다. 이는 ETF가 투자자들에게 핵심적인 투자 수단으로 자리매김했음을 보여줍니다. ETF의 다양성, 비용 효율성, 유동성이 투자자들에게 지속적인 매력을 제공하고 있는 것으로 판단됩니다.
• B. 액티브 ETF의 부상:
  • 액티브 ETF에 대한 관심이 크게 증가하여, 설문 조사 응답자의 97%가 향후 12개월 동안 액티브 ETF 투자 비중을 늘릴 계획이라고 밝혔습니다.¹¹ 2024년 액티브 ETF는 기록적인 자금 유입을 기록했으며, 시장 점유율은 더욱 확대될 것으로 예상됩니다. 미국 액티브 ETF 시장은 2025년 초에 운용 자산 규모 1조 달러를 넘어설 것으로 전망되며, 전체 자금 유입의 30% 이상을 차지할 것으로 예상됩니다.¹³ 유럽에서도 2025년에 출시되는 ETF 중 액티브 ETF의 비중이 가장 높을 것으로 예상됩니다.¹³ 이는 투자자들이 패시브 인덱스 추종 전략 외에도 적극적인 운용을 통해 시장 수익률을 초과하는 성과를 추구하는 경향이 강해지고 있음을 시사합니다.
• C. 테마형 및 대체 투자 ETF의 확장:
  • 암호화폐 ETF에 대한 관심이 높아져, 자산 배분자의 75%가 향후 1년 동안 암호화폐 ETF 투자를 늘릴 것으로 예상됩니다.¹¹ 특히 아시아와 미국에서 수요가 강하게 나타나고 있습니다. 2025년 말까지 디지털 자산 ETF의 운용 자산 규모가 귀금속 ETF를 넘어설 것이라는 전망도 있습니다.¹³ 2024년 비트코인 및 이더리움 현물 ETF의 승인은 이러한 추세에 중요한 기폭제가 되었습니다.¹² 호주(DFND, DTEC, ARMR)와 유럽(Amundi/STOXX)에서 방위 산업에 집중하는 테마형 ETF의 등장은 지정학적 환경 변화가 투자에 미치는 영향을 보여줍니다.² 이는 특정 트렌드나 사건에 대한 투자를 용이하게 하는 테마형 ETF에 대한 투자자들의 관심이 증가하고 있음을 나타냅니다.
• D. 채권형 ETF 시장 동향:
  • TD Securities 보고서에 따르면, 2025년에는 금리 하락으로 인해 채권형 ETF가 어려움을 겪을 수 있다는 전망이 제기되었습니다.¹⁷ 2024년에는 현금 ETF에서 자금 유출이 발생했으며, 2025년에는 채권 투자에 대한 투자자들의 관심이 줄어들 가능성이 있습니다. 그러나 고수익 채권 ETF (회사채, 자산유동화증권, 뱅크론)와 커버드 콜 채권 ETF는 상대적으로 높은 수익률을 제공하여 투자자들의 관심을 끌 수 있습니다. 실제로 2024년 미국에서는 고수익 채권 ETF, 특히 MBS 및 CLO ETF에 상당한 자금이 유입되었습니다. 이는 금리 변동에 민감한 투자자들이 더 높은 수익률을 제공하는 채권형 ETF를 찾고 있음을 보여줍니다.
• E. 글로벌 시장 역학:
  • 유럽 ETF 시장은 2025년에 25% 이상 성장하여 운용 자산 규모가 2조 8천억 달러를 넘어설 것으로 예상되며, 400개 이상의 신규 상품이 출시될 것으로 전망됩니다.¹³ 아시아 ETF 시장은 향후 5년 안에 유럽 시장 규모를 넘어설 정도로 강력한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.¹² 특히 중국 ETF 시장은 2025년에 일본 시장을 추월하여 아시아 태평양 지역에서 가장 큰 시장으로 성장하고, 운용 자산 규모는 7천억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다.¹³ 이는 ETF가 전 세계적으로 투자자들에게 점점 더 중요한 투자 수단으로 인식되고 있으며, 특히 아시아 시장의 성장 잠재력이 크다는 것을 시사합니다.

V. ETF 관련 규제 동향

• A. SEC 업데이트 및 잠재적 규정 변경:
  • SEC는 2025년 2분기에 마케팅 규칙 개정을 포함한 규제 의제를 발표할 것으로 예상됩니다.¹⁸ SEC의 새로운 규정 제정 절차에 따라, 최종 규정 발표 전에 대통령실 산하 정보규제실의 검토를 거쳐야 합니다.¹⁸ 공매도 (Rule 13f-2), Form PF 요구 사항, 펀드 명칭 규칙, 유동성 위험 관리 등 다양한 SEC 규정 변경이 ETF에 영향을 미칠 수 있습니다.¹⁸ 뮤추얼 펀드의 ETF 공유 클래스 승인에 대한 논의가 진행 중이며, State Street의 ETF 팀은 2025년이 아닌 2026년 초에 첫 상품이 출시될 것으로 예상합니다.¹³ 디지털 자산과 유사한 일괄 승인 절차가 예상됩니다.¹³ SEC는 Exchange Act Rule 13f-2 및 관련 Form SHO에 대한 임시 면제를 발표했습니다.²¹ 이러한 규제 변화는 ETF 시장의 투명성, 효율성 및 투자자 보호에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
• B. 신임 SEC 위원장의 영향:
  • 2025년 4월, Paul Atkins가 신임 SEC 위원장으로 임명되었습니다.²¹ Atkins 위원장은 이전에 SEC 위원을 역임했으며, 디지털 자산 분야에도 관여한 경험이 있습니다. 새로운 위원장 하에서 암호화폐 및 사모 펀드 ETF 투자를 포함한 ETF 투자에 대한 규제 우선순위가 변경될 수 있습니다.²² 이는 SEC의 수장이 바뀌면서 ETF 시장에 대한 규제 방향에도 변화가 있을 수 있음을 시사합니다.

VI. 주요 ETF 성과 및 발표

• A. 분배금 발표:
  • Global X는 자사의 ETF 상품군에 대한 2025년 5월 반기 분배금을 발표했으며, Global X Bitcoin Covered Call ETF (BCCC)와 Global X Enhanced Bitcoin Covered Call ETF (BCCL)에 대한 구체적인 분배금액을 공개했습니다.²³ 각 ETF별로 지급 기준일, 기록일, 지급일이 명시되었으며, 분배금액은 캐나다 달러와 미국 달러로 표시되었습니다. ETF 분배금에 대한 세금 영향도 언급되었습니다. 이는 ETF 투자자들이 투자 수익을 예측하고 재정 계획을 수립하는 데 중요한 정보입니다.
• B. 주요 성과:
  • 호주 VanEck Global Defence ETF (ASX: DFND)는 2025년에 들어서 40%의 높은 수익률을 기록했습니다.⁵ 이는 S&P/ASX 200 지수를 크게 상회하는 성과입니다. 호주 시장의 다른 방위 산업 ETF (DTEC 및 ARMR) 또한 견고한 성과를 보였습니다. 이는 특정 테마 ETF가 시장 상황 및 투자자들의 관심에 따라 높은 수익률을 기록할 수 있음을 보여줍니다.
  • SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF (JNK)의 2025년 5월 8일 기준 지수 특성, 펀드 순자산가치, 펀드 성과, 주요 보유 종목 등의 정보가 제공되었습니다.²⁴ 이는 투자자들이 특정 ETF의 특징과 성과를 파악하는 데 필요한 핵심 데이터입니다.
  • Invesco Bloomberg Analyst Rating Improvers ETF (UPGD)의 2025년 5월 8일 기준 성과, 섹터별 비중, 시가총액 및 스타일별 비중, 주요 보유 종목, 분배 내역 등이 상세히 제공되었습니다.²⁵ 이는 투자자들이 ETF의 투자 전략과 과거 성과를 분석하는 데 유용한 자료입니다.
  • UBS (Lux) Fund Solutions – Bloomberg TIPS 10+ UCITS ETF의 2024년 3월 기준 성과 데이터, 특징, 변동성, 최근 배당 발표, 순자산가치, 보유 종목 정보가 제공되었습니다.²⁶ 이는 인플레이션 연동 채권 ETF에 대한 투자자들이 참고할 수 있는 정보입니다.
  • SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL)의 2025년 5월 8일 기준 지수 특성, 펀드 시장 가격, 순자산가치, 성과, 주요 보유 종목 정보가 제공되었습니다.²⁷ 이는 단기 미국 국채 ETF에 대한 투자자들이 활용할 수 있는 데이터입니다.

VII. 결론

2025년 5월 ETF 시장은 신규 상품 출시, 일부 ETF 청산, 액티브 및 테마형 ETF의 성장, 채권형 ETF 시장의 변화, 그리고 글로벌 시장의 역동성 등 다양한 측면에서 활발한 움직임을 보였습니다. 규제 당국의 정책 변화와 새로운 SEC 위원장의 임명 또한 시장에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 전반적으로 ETF 시장은 지속적인 성장과 혁신을 통해 투자자들에게 폭넓은 투자 기회를 제공할 것으로 전망됩니다. 다만, 시장 변동성과 규제 변화에 대한 지속적인 관심과 주의가 필요합니다.

ETF 명칭	티커 심볼	발행사	투자 전략/초점	지역
SGI Enhanced Market Leaders ETF	LDRX	Summit Global Investments	시장 선도 기업, 액티브	미국
VistaShares Target 15 USA Quality Income ETF	QUSA	VistaShares	고품질 미국 주식, 액티브	미국
Regan Fixed Rate MBS ETF	MBSX	Regan Capital	고정 금리 기관 주택 저당 증권, 액티브	미국
Defiance Leveraged Long + Income MSTR ETF	MST	Defiance ETFs	MicroStrategy 레버리지, 액티브	미국
PGIMS&P500MaxBufferETF-May	PMMY	PGIM Investments	S&P 500 버퍼	미국
Astoria Dynamic Core US Fixed Income ETF	AGGA	Astoria Portfolio Advisors	미국 핵심 채권, 액티브	미국
NYLI MacKay Muni Short Duration ETF	MMSD	New York Life Investments	단기 지방채, 액티브	미국
Pacer Cash COWZ 100-Nasdaq 100 Rotator ETF	QQWZ	Pacer ETFs	캐시 카우 로테이션	미국
Pacer S&P 500 Quality FCF Aristocrat ETF	LCOW	Pacer ETFs	S&P 500 고품질 현금 흐름	미국
Invesco QQQ Hedged Advantage ETF	QQHG	Invesco	나스닥 100 헤지, 액티브	미국
Innovator Growth-100 Power Buffer ETF™	NMAY	Innovator	나스닥 100 파워 버퍼	미국
Innovator U.S. Small Cap Power Buffer ETF	KMAY	Innovator	미국 소형주 파워 버퍼	미국
Harbor Mid Cap Core ETF	EPMB	Harbor	중형주 핵심, 액티브	미국
Harbor Smid Cap Core ETF	EPSB	Harbor	소형 및 중형주 핵심, 액티브	미국
Harbor Smid Cap Value ETF	EPSV	Harbor	소형 및 중형주 가치, 액티브	미국
Global X EURO STOXX 50 Covered Call UCITS ETF	–	Global X ETFs Europe	EURO STOXX 50 커버드 콜	유럽
US Global Investors Travel UCITS ETF	TRIP	HANetf	여행 산업, 액티브	유럽
홍콩 주식 ETF	–	CSOP Asset Management	홍콩 주식	유럽
Franklin US Mega Cap 100 UCITS ETF	USMC, U100	Franklin Templeton	미국 메가캡 100	유럽
Melanion Capital’s Bitcoin Equities UCITS ETF	–	Melanion Capital	비트코인 관련 주식	유럽
미국 중심 전략 ETF 3종	–	ETF Shares	미국 주식	호주
유럽 방위 산업 ETF	–	Amundi & STOXX	유럽 방위 산업	유럽
Harvest Low Volatility Canadian Equity ETF	HVOL	Harvest ETFs	캐나다 저변동성 주식	캐나다
Vaneck Global Defence ETF	DFND	VanEck	글로벌 방위 산업	호주
Global X Defence Tech ETF	DTEC	Global X	방위 기술	호주
BetaShares Global Defence ETF	ARMR	BetaShares	글로벌 방위 산업	호주

ETF 명칭	티커 심볼	발행사	최종 거래일 (해당 시)	예상 청산일
Simplify US Small Cap PLUS Income ETF	SCY	Simplify Exchange Traded Funds	2025년 5월 23일	2025년 5월 30일경
Simplify US Equity PLUS QIS ETF	SPQ	Simplify Exchange Traded Funds	2025년 5월 23일	2025년 5월 30일경
Simplify Macro Strategy ETF	FIG	Simplify Exchange Traded Funds	2025년 5월 23일	2025년 5월 30일경
Range Global LNG Ecosystem Index ETF	LNGZ	Exchange Traded Concepts	2025년 5월 13일경	2025년 5월 16일경
Defiance Hotel, Airline, and Cruise ETF	CRUZ	Defiance ETFs	–	–
Defiance Next Gen H2 ETF	HDRO	Defiance ETFs	–	–

시장	예측 카테고리	구체적인 예측
미국	액티브 ETF	1분기 말 운용 자산 규모 1조 달러 초과
미국	액티브 ETF	전체 자금 유입의 30% 이상 차지
미국	디지털 자산	현물 암호화폐 상품, 시가총액 상위 10개 코인으로 확대
미국	디지털 자산	비트코인 및 이더리움 외 멀티 코인 상품 출시
미국	디지털 자산	암호화폐 ETF 운용 자산 규모, 귀금속 ETF 초과
유럽	전체 시장	운용 자산 규모 2조 8천억 달러 초과, 25% 이상 성장
유럽	신규 출시	400개 초과
유럽	액티브 ETF	신규 출시 ETF 중 가장 높은 비중 차지
유럽	디지털 자산	최소 1개 신규 발행사, 디지털 자산 ETP 출시
유럽	디지털 자산	토큰화 ETF 출시 승인된 첫 발행사 등장
중국	전체 시장	운용 자산 규모 7천억 달러 초과, 아시아 태평양 최대 시장으로 부상
캐나다	액티브 ETF	연말 운용 자산 규모 1,500억 달러 초과

티커 심볼	ETF 명칭	지급 기준일	기록일	지급일	주당 분배금 (CAD)	주당 분배금 (USD, 추정치)
BCCC	Global X Bitcoin Covered Call ETF	2025년 5월 15일	2025년 5월 23일	2025년 5월 23일	0.14	0.10123
BCCC	Global X Bitcoin Covered Call ETF	2025년 5월 30일	2025년 6월 6일	2025년 6월 6일	0.14	0.10123
BCCL	Global X Enhanced Bitcoin Covered Call ETF	2025년 5월 15일	2025년 5월 23일	2025년 5월 23일	0.175	0.12654
BCCL	Global X Enhanced Bitcoin Covered Call ETF	2025년 5월 30일	2025년 6월 6일	2025년 6월 6일	0.175	0.12654