Category: 💡 돈이 되는 투자 상식

---

ETF는 ‘수수료 저렴한 투자 상품’으로 많이 알려져 있어요.
하지만 막상 투자해보면 수익이 났는데도
“어, 왜 생각보다 돈이 적지?” 싶은 순간이 오죠.

이번 글에서는 ETF 투자에 들어가는 비용과 세금을
국내 ETF vs 해외 ETF로 나눠서 정리해볼게요.

---

✅ 1. 국내 ETF – 수수료 & 세금

1) 거래 수수료

• 매수/매도 시 증권사에 내는 수수료
• 보통 0.015%~0.1% 수준
  (토스/삼성/키움은 0.003% 이벤트도 자주 함)

2) 운용보수 (총보수)

• ETF를 운용하는 운용사에 매년 빠져나가는 관리비
• 연 0.05% ~ 0.5% 정도 (ETF마다 다름)
• 내 계좌에서 직접 빠지는 건 아니고 수익률에 반영됨

3) 세금 – 매매차익: 비과세

• 국내 상장 ETF는 매매 차익에 세금 없음!
• 단, 레버리지·인버스 ETF는 과세 대상 → 22% 양도세

4) 세금 – 배당소득세: 15.4%

• ETF 안에 있는 기업들이 배당하면,
  그 일부가 투자자에게 지급됨 → 배당소득세 자동 원천징수

---

🇺🇸 2. 해외 ETF – 수수료 & 세금

1) 거래 수수료

• 증권사마다 다르지만, 보통 0.2% 내외
• 환전 수수료도 따로 있음 (보통 1달러당 5~15원 차이)

2) 운용보수

• 미국 ETF는 운용보수가 훨씬 저렴한 편
• 예: VOO 0.03%, QQQ 0.2%

3) 세금 – 매매차익: 22% 양도세

• 연간 250만 원까지는 기본공제
• 그 이상 차익은 22% 세금 부과 (신고 필요)

4) 세금 – 배당소득세: 15% 원천징수

• 미국에서 바로 떼감 (별도 신고 필요 없음)
• 이중과세는 아니지만 한국 종합소득세 합산 시 주의

---

💡 예시로 계산해볼게요

국내 ETF에 1천만 원 투자 → 5% 수익 = 50만 원

• 매매차익: 비과세
• 운용보수: 연 0.2% = 약 2만 원 내외
• 배당소득: 10만 원 지급 → 15.4% = 15,400원 세금

👉 실수령 이익 약 47.5만 원

---

해외 ETF에 1천만 원 투자 → 5% 수익 = 50만 원

• 매매차익: 50만 원 – 250만 원 공제 = 과세 없음
  → 하지만 연 누적 수익 크면 22% 양도세 발생 가능
• 배당소득: 10만 원 지급 → 15% 원천징수 = 15,000원 세금

👉 실수령 이익은 거의 비슷하지만,
추후 신고/세무 처리 부담이 존재

---

✅ 마무리 한 줄 정리

ETF 수익이 전부 내 돈은 아니고,
보이지 않는 수수료와 세금이 반드시 있다는 걸 기억해야 합니다.

---

🧭 다음 글 예고

👉 ✍️ 나의 첫 ETF 투자기록: 어떤 ETF를 왜 샀는지?
👉 💡 ETF 배당금은 언제, 얼마나 들어오나요?

---

---

ETF는 분산 투자, 낮은 수수료, 쉬운 접근성 덕분에 초보자에게 인기 있는 투자 수단이에요.
하지만 “어떤 ETF를 사느냐”에 따라 수익률은 물론 리스크도 크게 달라질 수 있어요.
이번 글에서는 ETF를 고르기 전 반드시 확인해야 할 5가지 핵심 포인트를 정리해봤어요.

---

✅ 1. 유동성 (거래량, 스프레드)

유동성이란 ETF를 얼마나 쉽게 사고팔 수 있느냐를 말해요.

• 하루 거래량이 많을수록 매수/매도가 원활해요.
• 스프레드(매수·매도 가격 차이)가 작을수록 유리해요.
• 유동성이 낮으면 원래 가격보다 비싸게 사거나, 싸게 팔게 될 수 있어요.

🔍 하루 거래량이 수천만 원 이하인 ETF는 유동성 주의!

---

✅ 2. 운용보수 (Expense Ratio)

ETF도 관리비용이 빠져나가요.
바로 운용보수(총보수) 라고 부르며, 연간 퍼센트로 표시돼요.

• 예: 0.5% 운용보수 = 연 100만 원 투자 시 5,000원 비용 발생
• 같은 지수를 추종하는 ETF라도 보수는 제각각

🔍 장기 투자 시엔 운용보수가 낮은 ETF가 훨씬 유리합니다.

---

✅ 3. 괴리율 (Premium/Discount)

괴리율은 ETF의 시장 가격과 실제 자산 가치(NAV)의 차이예요.

• ETF가 지나치게 비싸거나 싸게 거래될 수 있어요.
• 괴리율이 클수록 실제 자산가치와 다르게 움직일 수 있어요.

🔍 시장 가격이 NAV와 얼마나 차이나는지 ETF 정보 페이지에서 확인 가능!

---

✅ 4. 추적오차 (Tracking Error)

ETF는 특정 지수를 ‘그대로 따라가는 것’이 목표지만,
실제로는 완벽하게 똑같이 따라가지 못해요. 이 차이를 추적오차라고 해요.

• 예: S&P500은 +10%인데, ETF는 +8% → 추적오차 발생
• 보통 운용 효율, 수수료, 환율 등이 원인

🔍 장기 투자라면 추적오차가 낮은 ETF를 고르는 게 좋아요.

---

✅ 5. 구성 종목 (Holdings)

ETF 안에는 어떤 종목이 얼마나 들어 있는지가 명확히 공개돼요.
내가 생각한 ETF와 실제 구성이 다를 수 있으니 꼭 확인해야 해요.

• 예: ‘나스닥100 ETF’라고 해서 다 똑같지 않음!
• 어떤 기업에 얼마나 비중이 있는지가 포인트

🔍 운용사 홈페이지 또는 네이버/구글 검색으로 확인 가능

---

✅ 마무리하며

ETF는 단순해 보이지만,
이런 기본적인 항목들을 확인하고 투자하는 것만으로도
많은 리스크를 줄일 수 있어요.

저도 ETF를 살 때 위 5가지는 꼭 체크하고 있어요.
익숙해지면 ETF 선택이 더 명확해지고 자신감도 붙어요.

---

🧭 다음 글 예고

👉 ETF 투자에 들어가는 실제 비용과 수익 계산법 (세금 포함)
👉 나의 첫 실전 투자 기록도 곧 공유할게요!

---