Category: 📈 ETF

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이번 포트폴리오 리뷰의 주인공은
YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF, 줄여서 NVDY다.

NVIDIA 기반 커버드콜 ETF로,
초고배당 ETF로 관심을 끌었지만…
현실은 꽤나 쓰다.

현재 수익률: 약 -28%
그래서 나는 지금,
이걸 정리할 것인가, 아니면 더 들고 갈 것인가를 두고 고민 중이다.

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✅ NVDY는 어떤 ETF?

• 운용사: YieldMax
• 기반 자산: NVIDIA (NVDA) 주가 + 커버드콜 전략
• 수익 구조: 옵션 프리미엄 수익으로 월배당
• 운용보수: 0.99%
• 월분배금 지급: 연간 분배율 최대 60~70%대 예상되었음

⚠️ 주가 상승의 대부분을 옵션으로 포기하는 대신,
안정적인 분배 수익을 추구하는 구조

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📉 최근 상황 요약

• NVIDIA의 급등장이 지난 뒤,
  → 주가 조정 + 옵션 수익 하락 → NVDY 가격 급락
• 배당금은 유지 중이나,
  → 프리미엄 수익 감소로 배당도 줄어들 가능성 있음
• YieldMax 전체 ETF 중에서도 하위권 성과 기록 중

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🤔 지금 매도할까? 아니면 더 들고 갈까?

📌 매도 이유

• 이미 -28% 손실 → 기회비용이 큼
• NVDA 주가 상승 시에도 NVDY는 수익 제한 구조
• 변동성 감소 → 커버드콜 수익도 점차 둔화 중

📌 보유 이유

• 월배당 → 아직은 현금 흐름 유지 가능
• 단기 반등 + 분배금 합산으로 일부 회복 가능성
• 커버드콜 구조 특성상 “횡보장”에서 상대적으로 안정적

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🧠 나의 판단 기준은?

지금 당장 모든 걸 정리하진 않을 생각이다.
다만 아래 조건 중 둘 중 하나라도 충족되면 매도할 계획이다:

1. 배당금이 2개월 연속 감소할 경우
2. NVDA 주가가 다시 급등할 경우 (수익 제한 구조 무력화됨)

→ 둘 중 하나가 발생하면 다른 ETF로 교체하는 전략을 고려할 거다.

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📎 기억할 포인트

• 고배당 = 고리스크일 수 있다
• 수익 구조를 이해하지 못하면 배당이 위로, 손실은 아래로 뚫린다
• 수익률이 떨어졌다고 무조건 정리하는 게 아니라,
  앞으로의 전략이 여전히 유효한지 판단이 핵심

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💬 마무리하며

ETF 투자에도 이렇게 “실수 혹은 실험”이 포함된 종목은 늘 존재한다.
NVDY는 지금까지 수익이 안 나고 있지만,
그 실패가 또 다른 판단 기준이 되어줄 것이라 생각한다.

수익도 기록이고, 손실도 기록이다.
이 글은 그 둘 사이 어딘가에 있는 진짜 기록이 될 거다.

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요즘 미국 ETF 시장에서 눈에 띄게 높은 배당 수익률을 보여주고 있는 ETF가 있어요.
바로 YieldMax PLTR Option Income Strategy ETF,
줄여서 PLTY라고 불리는 상품입니다.

이 ETF는 단순히 고배당을 노리는 게 아니라,
팔란티어(PLTR) 주식의 움직임과 옵션 전략을 결합해
월 단위로 높은 수익을 분배해주는 구조를 갖고 있어요.

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✅ PLTY는 어떤 ETF인가요?

PLTY는 팔란티어 테크놀로지스(PLTR) 주가에 연동되며,
옵션 프리미엄 수익을 활용해 높은 분배금을 지급하는 월배당 ETF입니다.

운용사: YieldMax
전략: 커버드콜 옵션 전략 (Covered Call)
구성자산: 현금, 미국 국채 담보 + 옵션 포지션
배당주기: 월배당
총 운용보수: 0.99%

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💰 월배당 ETF의 대표격 – PLTY 수익률

2025년 4월 기준:

• 연 환산 분배율: 약 101.54%
• 최근 월분배금: $4.6556 (2025년 4월 기준)
• 배당락일: 4월 24일
• 배당지급일: 4월 25일

⚠️ 주의!
이런 고분배율은 일반적인 배당이 아니라 ‘옵션 프리미엄’을 활용한 수익입니다.
따라서 일정 이상 주가 상승 시에는 수익이 제한되고,
프리미엄 감소나 변동성 하락 시에는 분배금도 크게 줄어들 수 있어요.

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🧠 PLTY의 투자 구조 – 커버드콜 전략

• 커버드콜이란?
  → 보유한 주식을 담보로 콜옵션(매수 권리)을 매도해서
  프리미엄을 수익으로 얻는 전략이에요.
• PLTY는 실제로 주식을 보유하지 않고,
  현금과 미국 국채를 기반으로 옵션을 운용합니다.
• 이 전략 덕분에 팔란티어 주가가 오르지 않아도
  일정 수익을 기대할 수 있고,
  주가가 횡보하거나 하락해도 프리미엄 수익으로 배당을 유지할 수 있어요.

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📊 장점 vs 단점 정리

구분	장점	단점
수익성	연 100% 이상 고분배	상승 수익 제한 가능성
리스크	비교적 낮은 변동성 (현금 + 국채 구조)	팔란티어 주가 급락 시 자산가치 하락 가능
유동성	미국 주요 증권사에서 매매 가능	배당 지속성 불확실성 존재
기타	연금계좌 투자 가능	분배금 일부가 Return of Capital일 수 있음

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📝 PLTY, 이런 분에게 추천해요

• 팔란티어라는 기업의 성장성엔 관심 있지만, 변동성은 부담스러운 투자자
• 매달 배당을 받으며 현금 흐름을 선호하는 투자자
• 미국 ETF에 익숙하고, 옵션 전략의 구조를 이해한 투자자

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✅ 마무리 정리

PLTY는 “팔란티어 + 월배당 + 옵션 수익”이라는 독특한 조합을 가진 ETF입니다.
단순한 고배당 ETF와는 다르게,
구조를 이해하고 전략적으로 접근한다면 흥미로운 포트폴리오 자산이 될 수 있어요.