Category: 📈 ETF

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2024년 초, 미국 시장에 등장한 현물 비트코인 ETF는 비트코인 투자 방식에 큰 변화를 가져왔습니다.
그중에서도 많은 관심을 받는 세 가지가 바로 IBIT, FBTC, BITB인데요.

이 세 ETF는 모두 실제 비트코인을 보유하는 방식이지만,
운용사, 수수료, 시장 점유율 등 세부 사항에서 차이가 있습니다.

오늘은 이 세 가지를 하나하나 비교해보겠습니다.

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📌 IBIT (iShares Bitcoin Trust)

• 운용사: BlackRock (블랙록)
• 수수료: 0.25%
• 특징:
  세계 최대 자산운용사 블랙록이 만든 현물 비트코인 ETF입니다.
  출시 이후 자금 유입 속도가 매우 빠르며, 안정성과 신뢰성을 강조하는 투자자들에게 인기입니다.
• 장점:
  • 블랙록이라는 브랜드 파워
  • 유동성 풍부, 거래량 많음
  • 대형 기관 투자자들도 많이 접근
• 단점:
  • BITB에 비해 수수료가 살짝 높음 (0.25%)

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📌 FBTC (Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund)

• 운용사: Fidelity (피델리티)
• 수수료: 0.25%
• 특징:
  미국 대표적인 대형 금융기관 중 하나인 피델리티가 만든 ETF입니다.
  전통 금융권과 비트코인 투자의 브릿지를 놓는 역할을 하고 있어요.
• 장점:
  • 피델리티 브랜드 신뢰성
  • 리테일 투자자 대상 인지도 높음
  • 장기 보유 관점에 적합
• 단점:
  • IBIT과 비교 시 초기 유동성은 약간 적음

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📌 BITB (Bitwise Bitcoin ETF)

• 운용사: Bitwise
• 수수료: 0.20%
• 특징:
  암호화폐 전문 자산운용사인 Bitwise가 출시한 ETF입니다.
  수수료가 가장 저렴한 것이 큰 특징입니다.
• 장점:
  • 3개 중 가장 낮은 수수료 (0.20%)
  • 비용 대비 효율 중시 투자자에게 유리
  • 비트코인에 좀 더 적극적인 접근 가능
• 단점:
  • 블랙록이나 피델리티에 비해 브랜드 인지도 낮음
  • 유동성 측면에서 다소 불리할 수 있음

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📌 한눈에 보는 비교

항목	IBIT	FBTC	BITB
운용사	BlackRock	Fidelity	Bitwise
수수료	0.25%	0.25%	0.20%
브랜드 신뢰도	매우 높음	높음	보통
유동성	매우 높음	높음	보통
특징	기관 중심 강세	리테일 강세	수수료 저렴

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📌 현물 비트코인 ETF는 배당이 없다

한 가지 꼭 기억해야 할 점은,
IBIT, FBTC, BITB 모두 배당금을 지급하지 않는다는 것입니다.

비트코인은 본질적으로 이자나 배당을 발생시키는 자산이 아니기 때문에,
이 ETF들도 보유만 할 뿐 별도의 현금 흐름을 만들지 않습니다.

따라서 현물 비트코인 ETF에 투자할 때는,
“배당 수익”이 아니라 “가격 상승에 따른 자본 이익”을 기대해야 합니다.

배당 투자자라면 이 부분을 꼭 염두에 두고 포트폴리오를 구성하는 것이 필요합니다.

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📌 정리: 어떤 ETF를 선택할까?

• 안정성과 유동성을 가장 중시한다면
  👉 IBIT (iShares Bitcoin Trust)
• 장기 보유 + 친숙한 금융기관을 선호한다면
  👉 FBTC (Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund)
• 수수료 절감이 가장 중요한 투자자라면
  👉 BITB (Bitwise Bitcoin ETF)

결국 어떤 ETF를 선택할지는
“나는 무엇을 가장 중요하게 생각하는가?”에 따라 달라집니다.

브랜드 신뢰성, 유동성, 수수료 —
세 가지 요소를 균형 있게 고려해서 나에게 맞는 ETF를 고르는 것이 중요합니다.

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📝요약 포인트

• IBIT: 브랜드 파워 + 유동성 최강
• FBTC: 리테일 투자자 친화적
• BITB: 수수료 최저, 가성비 투자에 강점
• 세 ETF 모두 배당금은 없음 → 가격 상승에 집중해야 함

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비트코인에 투자하고 싶은 사람이라면 한 번쯤 들어봤을 ETF가 바로 BITO (ProShares Bitcoin Strategy ETF)입니다.
비트코인에 직접 투자하지 않고도 접근할 수 있다는 장점 덕분에 한때 많은 인기를 끌었지만, 최근에는 BITO를 고민하는 사람들이 늘고 있어요.

선물 기반이라는 구조적 한계와, 상대적으로 높은 수수료(0.95%)가 주요 이유입니다.
특히 장기 투자자라면 “BITO 대신 더 나은 선택지는 없을까?”라는 고민이 자연스럽게 생기죠.

오늘은 BITO를 대체할 수 있는 다른 비트코인 ETF들을 소개하고, 각각 어떤 차이가 있는지 깔끔하게 정리해보겠습니다.

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📌 현물 기반 비트코인 ETF의 등장

2024년 초, 드디어 미국에서도 현물 비트코인 ETF들이 승인되면서 시장 판도가 크게 변했습니다.
현물 기반 ETF는 실제 비트코인을 보유하고 있어서 가격을 훨씬 정확하게 따라가고, 수수료도 대폭 낮췄어요.

대표적인 현물 비트코인 ETF로는 다음과 같은 것들이 있습니다.

• IBIT (iShares Bitcoin Trust) – 블랙록(BlackRock) 운용
• FBTC (Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund) – 피델리티(Fidelity) 운용
• BITB (Bitwise Bitcoin ETF) – Bitwise 운용

이 세 가지 ETF는 모두 실제 비트코인을 보유하는 방식이며, 운용 수수료도 약 0.20%~0.25% 수준으로 매우 저렴합니다.
장기 보유할 경우 비용 부담을 크게 줄일 수 있다는 점이 가장 큰 매력입니다.

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📌 BITO와 대체 ETF 간 구조적 차이

BITO는 비트코인 선물 계약에 투자합니다.
즉, 비트코인 자체를 보유하는 것이 아니라, 선물 계약을 통해 간접적으로 가격 변동을 따라가는 구조죠.

이 방식의 문제는 ‘롤오버 비용’이 발생한다는 것입니다.
선물 계약은 만기가 있기 때문에, 만기 시마다 새로운 계약으로 교체해야 하고, 이 과정에서 추가적인 비용이 꾸준히 발생합니다.

반면 현물 ETF들은 실제 비트코인을 그대로 보유하기 때문에 롤오버 비용이 없고, 가격 추적 정확도도 훨씬 뛰어납니다.

간단히 비교하면 다음과 같습니다.

구분	BITO	IBIT / FBTC / BITB
투자 대상	비트코인 선물	실제 비트코인
수수료	0.95%	0.20%~0.25%
가격 추적 정확도	다소 낮음	매우 높음
장기 투자 적합성	낮음	높음

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📌 정리: BITO를 대체하려면?

장기 투자자라면
👉 IBIT, FBTC, BITB 같은 현물 비트코인 ETF로 옮겨가는 것이 훨씬 유리합니다.

단기 트레이더라면
👉 여전히 BITO를 이용할 수 있지만, 선물 특유의 비용 구조를 반드시 감안해야 합니다.

비트코인 가격 하락에 베팅하고 싶은 경우라면
👉 BITI (ProShares Short Bitcoin Strategy ETF) 같은 역방향 ETF도 선택지가 될 수 있습니다.

요즘 시장 흐름을 보면, 점점 더 많은 자금이 현물 기반 ETF로 이동하고 있는 상황입니다.
비트코인에 대한 신뢰도가 높고 장기적인 관점에서 접근하려는 투자자라면, 이제는 BITO보다 현물 ETF를 주목하는 것이 더 좋은 선택이 될 수 있습니다.

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📝 요약 포인트

• BITO는 선물 기반, 롤오버 비용 존재
• IBIT, FBTC, BITB는 현물 기반, 장기 투자에 유리
• 시장은 현물 비트코인 ETF로 이동하는 중

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