Category: 📈 ETF

📊 NVDY -29%, 지금 추가매수할까? 그냥 둘까? 다른 선택은?
내가 보유 중인 ETF 중 가장 골치 아픈 놈(?)이 있다면
단연 YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY)다.

현재 수익률: 약 -29%

NVIDIA 기반 커버드콜 ETF라는 독특한 구조에
매달 배당이 들어온다는 이유로 들어갔지만,
요즘 상황은 배당이 주는 기쁨보다 평가손실이 주는 스트레스가 더 크다.

✅ 지금 상황 요약
- 기초자산: NVIDIA (NVDA)
- 전략: 커버드콜 (Covered Call)
- 배당: 월배당 지급 중 (연환산 약 60% 수준, 변동성 존재)
- 현재 손익: 약 -29% 손실 상태
🤔 고민 1: 지금 더 살까? (추가매수 전략)

추가 매수를 해서 평균 단가를 낮추는 전략은
심리적으로도, 배당 측면에서도 매력은 있다.
- 단가가 낮아지면 반등 시 손익분기점 도달이 쉬워짐
- 배당금도 총 보유 수량만큼 늘어남
하지만…
- 커버드콜 ETF 특성상 급등 시 수익 제한
- 반등이 와도 손해 본 만큼 빠르게 회복하긴 어려움
- 지금도 하락 중인데, 더 담았다가 낙폭 커지면 회복 더 멀어짐
→ 정리하면, 추가 매수는 고위험 고감정 전략
→ 단기적인 반등 가능성을 확신할 수 없다면 신중할 필요 있음

🤔 고민 2: 기다릴까? (그냥 홀딩 전략)

사실 지금 손절하긴 너무 아깝고,
매수 평균 단가를 건드리지 않으면서 배당만이라도 꾸준히 챙기고 싶은 마음도 있다.
- 월배당으로 계속 현금 흐름 확보 가능
- 주가 조정기 지나면 일정 회복 가능성도 있음
- 심리적으로도 “아예 손절”보다는 편안
단점은?
- 현금이 묶임
- NVIDIA 주가가 반등해도 NVDY는 커버드콜 구조 때문에 제한적 반등
- 기회비용을 계속 잡아먹을 수 있음
🤔 고민 3: 포지션 줄이고 다른 ETF로 갈아타기

이건 요즘 들어 가장 자주 떠오르는 선택지다.
- 일부만 손절해서 현금 유동성 확보
- 더 단순하거나, 상승 수익 구조가 살아있는 ETF로 재배치
예를 들면:

전환 대상 이유
SMH (반도체 ETF) 반도체 전체 상승에 대응 가능
JEPI / QYLD 안정적인 월배당 + 분산성 높음
AIQ / BOTZ AI 테마에 계속 참여하고 싶을 때

→ 이 전략은 ‘손실 일부 인정하고 새로운 기회에 투자’ 하는 선택

📝 나의 결정

당장은 추가 매수 없이 관망 + 배당만 받는 전략으로 간다.
그리고 다음 중 하나의 조건이 발생하면 행동할 계획:
1. 배당금이 2회 연속 줄어들면 일부 정리 고려
2. NVIDIA 주가 급반등 시 일부 회수 후 다른 ETF로 갈아타기
3. 다른 고배당 ETF 대비 현저히 성과가 떨어지면 갈아타기
💬 마무리하며

NVDY는 진짜 “배당은 기분 좋지만, 수익은 마음 아픈” ETF다.
하지만 이 ETF를 통해 나는 배당, 옵션 전략, 테마 ETF에 대한
‘리스크 감각’과 판단 기준을 훈련받는 중이라고 생각한다.

수익은 없지만, 교훈은 확실하다.
ETF는 구조부터 이해하고, 들고 가는 이유를 계속 점검해야 한다.
25/04/2025
📊 MSTY 투자 중간 점검 – 월배당 매력, 그 이면은?
이번엔 내가 보유 중인 ETF 중 하나인
YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY)에 대해
정리도 할 겸, 현재 상황을 돌아보려 한다.

MicroStrategy(MSTR)의 주가에 기반하고 있고,
커버드콜 전략을 통해 월배당을 제공하는 고수익 ETF로 주목받고 있지만,
막상 들여다보면 생각보다 복잡한 성격을 가진 종목이다.

✅ MSTY는 어떤 ETF인가?
- 기초 자산: MicroStrategy Inc. (MSTR)
- 전략: 커버드콜 (Covered Call) 옵션 전략
- 운용사: YieldMax
- 상장일: 2024년 2월 21일
- 운용보수: 연 0.99%
- 분배주기: 월배당
즉, MicroStrategy 주가의 변동성을 활용해
콜옵션 프리미엄으로 배당 수익을 창출하는 구조다.

💰 월배당 성과 요약 (2025년 4월 기준)
- 최근 배당금: $1.3356 (주당)
- 연환산 분배율: 약 101.29%
- 배당락일: 2025년 4월 10일
- 배당지급일: 2025년 4월 11일
📌 이렇게만 보면 월급처럼 쏠쏠한 배당을 주는 ETF처럼 보이지만,
실제로는 주가 흐름에 따라 수익과 위험이 크게 갈릴 수 있다.

📉 현재 성과 및 시장 반응
- 현재 주가: 약 $22.89
- 52주 최고가: $46.50
- 52주 최저가: $17.10
- 2025년 연초 이후 수익률: 약 -4.29%
MicroStrategy는 비트코인 보유 기업으로 유명해서,
비트코인 가격과 높은 상관관계를 가진다.
즉, MSTY는 단순 기술 ETF가 아니라
비트코인 연동형 배당 ETF로 봐도 무방한 셈이다.

⚠️ 내가 느낀 유의사항
- 수익이 제한된다:
  커버드콜 구조 특성상,
  주가가 급등해도 ETF 자체 수익은 일정 수준 이상 오르지 않음.
- 하락 시 손실은 고스란히 받는다:
  반면에 주가 하락 시엔 손실 제한장치가 없음.
- 배당은 고정이 아니다:
  옵션 프리미엄 수익이 줄어들면,
  배당도 언제든 줄 수 있음.
📝 지금 나의 판단
- 단기적으로는 월배당 효과로 수익 흐름 유지는 가능
- 다만, 비트코인 변동성이 커지는 국면에서
  손실 위험이 더 커질 수 있음
→ 한동안 보유하면서 배당 흐름 + 시장 반등 여부를 지켜보되,
2~3개월 연속 배당 축소 또는 주가 급락 시 일부 정리 고려 중

💬 마무리하며

MSTY는 꽤 매력적인 외형을 가진 ETF다.
고분배, 월배당, 테마성이라는 요소들이 합쳐져서 말이다.

하지만 직접 보유해보니
이건 단순 배당 ETF가 아니라
옵션 전략 + 테마 투자 + 고변동성 자산이 복합된 상품이라는 걸 실감한다.

“보유하면서 배우는 ETF”라는 말이 딱 맞는 종목이라고 생각한다.
앞으로 이 ETF가 어떤 흐름을 보일지, 좀 더 천천히 관찰해볼 생각이다.
25/04/2025