Category: 📈 ETF

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배당을 받고 싶은데 성장주도 포기하고 싶지 않다면?
그런 욕심을 채워줄 수 있는 ETF가 바로
JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)야.

기술주 중심 + 월배당이라는 조합으로
요즘 굉장히 주목받고 있어.

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✅ JEPQ 기본 정보

• 운용사: JP모건 (J.P. Morgan Asset Management)
• 상장일: 2022년 5월 3일
• 운용 방식: 액티브 ETF (지수 단순 추종 아님)
• 기초자산: 나스닥 100 지수 기반 대형 기술주 중심
• 전략: 커버드콜 옵션 매도로 옵션 프리미엄 수익 창출
• 배당 주기: 월배당
• 운용 보수: 0.35%

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💰 배당과 수익률

• 최근 12개월 연환산 배당률: 약 10.12%
• 배당 성격: 옵션 프리미엄 + 일부 기초자산 배당 수익

👉 월배당 수익률로 따지면
매달 약 0.8% 이상의 현금 흐름을 기대할 수 있어.

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📊 포트폴리오 상위 종목

JEPQ는 기술주 중심으로 포트폴리오를 구성해.

종목명	비중
애플 (AAPL)	8.83%
마이크로소프트 (MSFT)	8.10%
엔비디아 (NVDA)	7.50%
아마존 (AMZN)	5.79%
알파벳 (GOOG)	4.93%

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기술주의 성장성은 잡으면서
커버드콜 전략으로 매달 수익을 확보하는 구조야.

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🧠 장단점 요약

✅ 장점

• 나스닥 100 기반의 대형 성장주 투자
• 매월 안정적인 배당금 지급
• 시장이 횡보하거나 약보합이어도 수익 확보 가능

⚠️ 단점

• 주가 급등 시 수익이 제한될 수 있음 (커버드콜 특성)
• 변동성 감소 시 옵션 프리미엄 수익도 줄어들 수 있음
• 배당의 일부가 자본환급(ROC)일 수 있어 세금처리 주의 필요

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📝 마무리

JEPQ는 ‘성장’과 ‘배당’을 모두 잡고 싶은 투자자에게 꽤 매력적인 선택지야.
특히 기술주가 박스권에 갇히거나 살짝 조정받는 시기라면
커버드콜 전략 덕분에 지루한 시장에서도 매달 수익을 챙길 수 있는 ETF가 된다.

다만, 상승장을 크게 기대한다면 다른 전략도 고려해보는 게 좋아.
ETF도 성격에 맞게 골라야 제맛이니까.

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YieldMax™는 특정 주식이나 ETF를 기반으로 한 옵션 전략을 활용하여 월배당 수익을 창출하는 ETF를 출시하는 운용사입니다. 이들은 주로 커버드콜 전략을 사용하여 옵션 프리미엄을 수익으로 전환하며, 이를 통해 투자자들에게 정기적인 현금 흐름을 제공합니다.

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💡 YieldMax™의 주요 전략

• 옵션 프리미엄 수익화: 기초자산의 콜 옵션을 매도하여 프리미엄을 수익으로 확보합니다.
• 월배당 지급: 옵션 프리미엄을 기반으로 매월 배당금을 지급하여 투자자에게 정기적인 수익을 제공합니다.
• 기초자산의 상승 제한: 커버드콜 전략의 특성상 기초자산의 급격한 상승 시 수익이 제한될 수 있습니다.

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🔍 대표 ETF 예시

• PLTY (YieldMax PLTR Option Income Strategy ETF): 팔란티어(PLTR)를 기반으로 한 ETF로, 최근 월배당이 $4.65에 달하며 연환산 배당률이 100%를 초과합니다.
• TSLY (YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF): 테슬라(TSLA)를 기반으로 한 ETF로, 월배당이 $1.84 수준이며 연환산 배당률이 100%를 넘습니다.
• MSTY (YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF): 마이크로스트래티지(MSTR)를 기반으로 한 ETF로, 월배당이 $1.33 수준입니다.

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⚠️ 투자 시 유의사항

• 주가 상승 제한: 커버드콜 전략으로 인해 기초자산의 급격한 상승 시 수익이 제한될 수 있습니다.
• 자본환급 비중: 배당금의 상당 부분이 자본환급(Return of Capital)으로 구성되어 있어, 실제 수익률과 세금 처리에 주의가 필요합니다.
• 기초자산 변동성: 기초자산의 변동성이 크면 ETF의 주가도 크게 변동할 수 있습니다.

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📝 마무리

YieldMax™는 고배당을 추구하는 투자자에게 매력적인 옵션을 제공하지만, 그 전략과 리스크를 충분히 이해한 후 투자하는 것이 중요합니다. 특히 커버드콜 전략의 특성과 자본환급의 세금 처리 등을 고려하여 포트폴리오를 구성하는 것이 바람직합니다.

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