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‘월가의 대가’로 불리는 스탠리 드러켄밀러의 최근 투자 포트폴리오 변화, 특히 AI 투자 전략의 변화에 대해 분석합니다. 드러켄밀러는 30년간 연평균 30%의 수익률을 기록하고 단 한 번도 손실을 낸 해가 없는 전설적인 투자자입니다.

주요 내용:

• AI 투자 전략의 변화: 드러켄밀러는 최근 AI 투자에 대한 접근 방식을 바꾼 것으로 보이며, 이는 그의 포트폴리오 변화에서 엿볼 수 있습니다.
• 최근 주요 매수 종목:
  • 인테그리스 (Entegris): 반도체 소부장(소재·부품·장비) 회사로, 반도체 생산에 필요한 특수 화학 물질, 초순수 필터, 웨이퍼 운반 용기 등을 제조합니다.
  • 마이크로소프트 (Microsoft): 드러켄밀러는 7년간 보유하다가 2024년 초에 거의 전량 매도했던 마이크로소프트를 최근 더 높은 가격에 다시 매수했습니다. 이는 마이크로소프트의 클라우드 사업(Azure)의 높은 성장률과 생성형 AI 시장에서의 잠재력을 긍정적으로 평가했기 때문으로 분석됩니다.
• 마이크로소프트 재매수 이유:
  • 클라우드 사업의 성장: 마이크로소프트의 클라우드 매출 성장률이 경쟁사인 아마존(AWS), 구글을 앞지르고 있습니다.
  • 생성형 AI 시장 선점: 기업의 IT 책임자(CIO) 97%가 마이크로소프트의 생성형 AI 제품을 사용할 것이라고 응답하는 등 시장에서 초기 승자로 자리매김하고 있습니다.
  • 기존 제품과의 시너지: 오피스, 엑셀 등 기존 제품에 AI 기능을 추가해 더 높은 가격에 판매(업셀링)할 수 있는 잠재력이 큽니다.
• 최근 매도 종목:
  • 쿠팡, 코히런트(Coherent), 나테라(Natera) 등의 비중을 줄였습니다.

결론적으로, 드러켄밀러는 반도체 산업 전반에 걸친 투자를 시작했으며, 특히 생성형 AI 소프트웨어 시장에서 초기 승자로 부상하고 있는 마이크로소프트에 다시 주목하고 있음을 알 수 있습니다.