🚀 C3AI 주가 폭락의 주요 원인
- CEO 건강 문제 및 사임: C3AI의 창업자이자 CEO인 톰 시벨(Tom Siebel)이 면역 질환으로 인한 심각한 시력 장애로 건강이 악화되어 사임하고 후임자를 물색 중이라는 소식이 전해졌습니다. 이는 투자자들에게 큰 불안감을 안겨주었습니다.
- 매출 성장 기대감 하락: 2분기 매출 가이던스가 기존 1억~1억 900만 달러에서 7천만 달러 수준으로 크게 감소했습니다. 이는 전년 동기 대비 역성장하는 수치로, 기업의 성장성에 대한 의구심을 증폭시켰습니다.
- CEO의 지속적인 주식 매도: 이전부터 CEO가 꾸준히 주식을 매도해 왔는데, 이번 건강 문제와 관련이 있었을 가능성도 제기되었습니다.
💰 적정 주가 분석 및 추가 하락 가능성
미주부 채널 운영자는 자체 개발한 ‘적정 주가 템플릿’을 활용하여 C3AI의 적정 주가를 분석했습니다.
- 현재 적정 주가: 매출 성장 기대감을 21%로 가정했을 때 적정 주가는 20달러 수준으로 분석됩니다.
- 주가 폭락 후 상황: CEO 사임과 매출 컨센서스 하락을 반영하여 성장률 조정값을 17%로 낮추면 현재 주가와 비슷한 수준이 됩니다.
- 과거 PBR 기준 분석: 과거 3년 PBR 최저점은 1.2배였습니다. 현재 PBR은 2.63배로, 최악의 경우 주가가 8~9달러까지 하락할 가능성도 있습니다.
- 2025년 성장 기대감 하락 시: 2025년 성장 기대감이 현재 20% 수준에서 절반으로 하락한다면 주가는 8~9달러까지 떨어질 수 있다는 분석입니다.
💡 투자 전략 및 조언
- 현금성 자산: C3AI는 약 2년~2년 반 정도 버틸 수 있는 현금성 자산을 보유하고 있어, 2년 내 증자 가능성도 고려해야 합니다.
- 컨센서스 변화 주시: 앞으로 2~3주간 성장률 컨센서스가 어디까지 하락하는지 지켜보고, 하락이 멈추고 반등하는 시점을 투자 기회로 삼을 것을 조언했습니다.
- 투자 원칙: 단기적인 주가 예측보다는 정해진 투자 프로세스에 따라 판단하는 것이 중요하다고 강조했습니다.
주의: 해당 영상은 종목 추천이나 매수 권유가 아니며, 투자 결정은 개인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.