안녕하세요! 오늘은 2025년 8월까지의 미국 주식 시장을 돌아보고 앞으로의 관전 포인트를 짚어보는 시간을 가져보려고 해요. 시장은 다양한 이슈로 변동성을 보였지만, 4월의 하락을 딛고 7월에는 사상 최고치를 기록하기도 했죠. 지금은 관세, 고용 지표, 금리, 기업 실적 등의 영향으로 약간의 조정을 받고 있는 상황입니다.
미국 주식 시장은 크게 11개 섹터로 나뉘는데, 올해 어떤 섹터가 웃고 어떤 섹터가 울었는지 함께 살펴볼까요?
올해 최고의 섹터는? 단연 커뮤니케이션! 💬
올해 미국 주식 시장 전체는 8월 초 기준으로 평균 7.7% 상승했어요. 이 중에서도 가장 높은 상승률을 기록한 섹터는 커뮤니케이션으로, 무려 15.5%나 올랐습니다! 인터넷, 통신, 미디어 기업들이 속한 이 섹터에서는 특히 **메타(구 페이스북)**의 약진이 돋보였는데요. AI 기술 발전에 힘입어 알고리즘이 개선되고 광고 효율성이 높아지면서 영업 이익이 38%나 상승했고, 주가도 연초 대비 30% 이상 급등했습니다. 넷플릭스 또한 한국 콘텐츠의 인기에 힘입어 매출 16% 증가, 영업 마진 34%를 기록하며 연초 대비 30% 이상 주가가 상승했어요. 스포티파이도 45% 이상 주가가 오르며 좋은 흐름을 이어가고 있습니다. 반면, 구글은 좋은 실적에도 불구하고 검색 시장 지배력에 대한 우려와 반독점 이슈로 주가 상승폭은 제한적이었습니다.
🏭 산업재와 기초 소재 섹터의 약진 🏗️
커뮤니케이션 섹터 다음으로는 산업재 섹터가 13.7% 상승하며 좋은 성적을 거뒀습니다. 방산, 건설, 운송 관련 기업들이 지정학적 리스크와 인프라 투자 확대, 여행 및 운송 수요 회복에 힘입어 상승세를 보였죠. GE에서 분사한 에너지 인프라 기업 GE Vernova는 주가가 두 배나 올랐고, 항공 방산 기업인 GE Aerospace도 60% 이상 상승했습니다. 한동안 어려움을 겪었던 보잉도 25%가량 주가가 올랐네요.
그 뒤를 이어 기초 소재 섹터가 13.2% 상승했습니다. 특히 금 가격이 25%나 오르면서 관련 기업들의 실적과 주가도 긍정적인 영향을 받았습니다. 최근에는 히토류 기업인 MP 머티리얼스가 미국 정부의 지분 투자와 애플과의 계약 소식에 힘입어 주가가 네 배나 급등하며 화제가 되기도 했습니다.
💻 테크 섹터: 엔비디아의 독주와 AI 열풍 🤖
네 번째로 높은 상승률을 기록한 섹터는 11.5% 오른 테크 섹터입니다. 단연 엔비디아의 독주가 눈에 띄는데요. 연초 대비 35% 주가 상승과 함께 역사상 최초로 시가 총액 4조 달러를 돌파하며 시장의 왕좌 교체를 예고했습니다. 마이크로소프트 또한 AI 투자의 성과를 보여주며 매출 18%, 영업이익 23% 증가라는 놀라운 실적을 기록, 엔비디아에 이어 시총 4조 달러를 돌파했습니다. AI 데이터 분석 기업 팔란티어도 매출 48% 증가라는 엄청난 실적을 발표하며 주가가 두 배 이상 급등했죠. 다만, 애플은 성장 둔화 우려와 AI 경쟁에서의 부진으로 연초 대비 10% 이상 주가가 하락했습니다.
🏦 금융 섹터와 유틸리티 섹터의 선방 🏦
다섯 번째는 금융 섹터로 9.7% 상승했습니다. 트럼프 당선 시 금융 규제 완화 기대감이 있었지만 아직 뚜렷한 영향은 나타나지 않고 있습니다. 코인 관련 주식 중에서는 코인베이스가 연초 대비 25% 상승했고, 스테이블 코인 발행사 서클은 상장 후 두 달 만에 주가가 두 배 반이나 뛰었습니다. 그 뒤를 이어 전기, 수도 등 공익 사업 기업들이 속한 유틸리티 섹터가 9.4% 상승하며 시장 평균 수익률을 상회했습니다.
🛒 소비재 섹터: 엇갈린 희비 🛍️
필수 소비재와 경기 소비재 섹터는 다소 엇갈린 모습을 보였습니다. 식료품, 생활용품 등 필수 소비재 섹터는 평균 4.7% 상승했습니다. 이 섹터에서 주목할 만한 기업은 에너지 드링크 제조사 몬스터 베버리지인데요. 지난 25년간 미국 주식 시장에서 가장 높은 수익률(무려 14만 5천%!)을 기록한 숨은 강자입니다.
반면, 자동차, 명품 등 경기에 민감한 경기 소비재 섹터는 평균 -2%를 기록하며 부진했습니다. 명품 기업 LVMH는 상반기 매출과 영업이익이 소폭 감소했지만 선방했다는 평가를 받았고, **캐링(구찌 모기업)**은 매출 16% 하락, 구찌 영업이익은 반토막이 났습니다. 자동차 기업들도 관세 등의 영향으로 실적이 좋지 않았는데, 특히 테슬라는 매출 -12%, 영업이익 -42%라는 부진한 실적을 기록하며 주가도 25%가량 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 미래 성장 기대감으로 높은 PER을 유지하고 있어 투자에 유의할 필요가 있어 보입니다. 아마존은 데이터 센터 사업 성장세가 경쟁사에 비해 낮다는 우려로 실적 발표 후 주가가 하락했습니다. 스타벅스 또한 기존 매장 매출 성장률이 6분기 연속 하락하며 어려움을 겪고 있습니다.
📉 부진했던 섹터: 에너지와 헬스케어 ⛽
에너지 섹터는 유가 하락의 영향으로 올해 간신히 마이너스 수익률을 면했습니다.
가장 저조한 성적을 기록한 섹터는 바이오, 제약 기업들이 속한 헬스케어로, 평균 3% 하락했습니다. 미국 최대 헬스케어 기업인 유나이티드 헬스 그룹은 실적 부진과 각종 문제로 주가가 반토막 났고, 노보노디스크, 일라이 릴리 등 주요 제약사들도 비만 치료제 매출 감소와 약가 인하 압박 등으로 주가 하락세를 보이고 있습니다.
앞으로의 관전 포인트 🧐
- AI 기술의 지속적인 발전과 산업 전반에 미치는 영향: 메타, 엔비디아, 마이크로소프트 등 AI 선도 기업들의 행보와 더불어 다른 산업군에서 AI가 어떻게 활용되고 성과를 낼지 주목해야 합니다.
- 히토류 등 핵심 자원의 공급망 이슈: 미중 갈등 속에서 히토류의 중요성이 부각되고 있으며, 관련 기업들의 주가 변동성에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 금리 및 인플레이션 향방: 여전히 시장에 큰 영향을 미치는 거시 경제 지표들의 변화를 주시해야 합니다.
- 미국 대선 결과와 정책 변화: 특히 금융 규제, 제약 산업 등에 영향을 미칠 수 있는 정책 변화 가능성에 주목할 필요가 있습니다.
오늘은 2025년 상반기 미국 주식 시장의 흐름과 주요 기업들의 실적을 섹터별로 자세히 살펴보았습니다. 하반기에는 어떤 섹터와 기업들이 시장을 주도하게 될까요? 여러분의 관심사와 투자 전략에 도움이 되셨기를 바랍니다!