📊 NVDY -29%, 지금 추가매수할까? 그냥 둘까? 다른 선택은?

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내가 보유 중인 ETF 중 가장 골치 아픈 놈(?)이 있다면
단연 YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY)다.

현재 수익률: 약 -29%

NVIDIA 기반 커버드콜 ETF라는 독특한 구조에
매달 배당이 들어온다는 이유로 들어갔지만,
요즘 상황은 배당이 주는 기쁨보다 평가손실이 주는 스트레스가 더 크다.

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✅ 지금 상황 요약

• 기초자산: NVIDIA (NVDA)
• 전략: 커버드콜 (Covered Call)
• 배당: 월배당 지급 중 (연환산 약 60% 수준, 변동성 존재)
• 현재 손익: 약 -29% 손실 상태

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🤔 고민 1: 지금 더 살까? (추가매수 전략)

추가 매수를 해서 평균 단가를 낮추는 전략은
심리적으로도, 배당 측면에서도 매력은 있다.

• 단가가 낮아지면 반등 시 손익분기점 도달이 쉬워짐
• 배당금도 총 보유 수량만큼 늘어남

하지만…

• 커버드콜 ETF 특성상 급등 시 수익 제한
• 반등이 와도 손해 본 만큼 빠르게 회복하긴 어려움
• 지금도 하락 중인데, 더 담았다가 낙폭 커지면 회복 더 멀어짐

→ 정리하면, 추가 매수는 고위험 고감정 전략
→ 단기적인 반등 가능성을 확신할 수 없다면 신중할 필요 있음

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🤔 고민 2: 기다릴까? (그냥 홀딩 전략)

사실 지금 손절하긴 너무 아깝고,
매수 평균 단가를 건드리지 않으면서 배당만이라도 꾸준히 챙기고 싶은 마음도 있다.

• 월배당으로 계속 현금 흐름 확보 가능
• 주가 조정기 지나면 일정 회복 가능성도 있음
• 심리적으로도 “아예 손절”보다는 편안

단점은?

• 현금이 묶임
• NVIDIA 주가가 반등해도 NVDY는 커버드콜 구조 때문에 제한적 반등
• 기회비용을 계속 잡아먹을 수 있음

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🤔 고민 3: 포지션 줄이고 다른 ETF로 갈아타기

이건 요즘 들어 가장 자주 떠오르는 선택지다.

• 일부만 손절해서 현금 유동성 확보
• 더 단순하거나, 상승 수익 구조가 살아있는 ETF로 재배치

예를 들면:

전환 대상	이유
SMH (반도체 ETF)	반도체 전체 상승에 대응 가능
JEPI / QYLD	안정적인 월배당 + 분산성 높음
AIQ / BOTZ	AI 테마에 계속 참여하고 싶을 때

→ 이 전략은 ‘손실 일부 인정하고 새로운 기회에 투자’ 하는 선택

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📝 나의 결정

당장은 추가 매수 없이 관망 + 배당만 받는 전략으로 간다.
그리고 다음 중 하나의 조건이 발생하면 행동할 계획:

1. 배당금이 2회 연속 줄어들면 일부 정리 고려
2. NVIDIA 주가 급반등 시 일부 회수 후 다른 ETF로 갈아타기
3. 다른 고배당 ETF 대비 현저히 성과가 떨어지면 갈아타기

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💬 마무리하며

NVDY는 진짜 “배당은 기분 좋지만, 수익은 마음 아픈” ETF다.
하지만 이 ETF를 통해 나는 배당, 옵션 전략, 테마 ETF에 대한
‘리스크 감각’과 판단 기준을 훈련받는 중이라고 생각한다.

수익은 없지만, 교훈은 확실하다.
ETF는 구조부터 이해하고, 들고 가는 이유를 계속 점검해야 한다.

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